Уоррен Баффет може практично задарма отримати близько 2% акцій Goldman Sachs, ставши дев'ятим за величиною акціонером банку. Це стане можливим завдяки перегляду угоди, укладеної ним з банком ще в розпал кризи. Операція дозволить мільярдерові заощадити гроші, а банку - уникнути негативного впливу від продажу великого пакету своїх акцій на відкритому ринку.
Угода, про яку було оголошено у вівторок, сягає своїм корінням у 2008 рік, коли збанкрутував Lehman Brothers. Це вдарило по іншим фінансовим компаніям. Уоррен Баффет тоді підтримав Goldman Sachs, інвестувавши 5 млрд дол Натомість він отримав привілейовані акції, які банк викупив назад через 2,5 роки, а також варранти на придбання 43500000 звичайних акцій Goldman за ціною 115 дол за папір. Термін дії цих контрактів закінчується 1 жовтня 2013 року.
Однак у вівторок Баффет і банк повідомили про перегляд умов угоди. Мільярдер-інвестор не буде реалізовувати свій контракт. Замість цього Goldman надасть акціонеру пакет своїх акцій, який буде розрахований за наступною схемою: Goldman видасть Баффету акції на суму, еквівалентну різниці між середньою вартістю паперів банку за десять торгових днів перед 1 жовтня цього року і 115 дол, помноженої на 43500000 (число акцій за первісним контрактом). Якби операція розраховувалася за вчорашній ціні паперів Goldman - 147,43 дол, мільярдер міг би отримати акції на суму 1,35 млрд дол (близько 9 млн паперів). Це еквівалентно 2% всього капіталу Goldman Sachs, що зробило б Баффета одним з десяти найбільших власників паперів банку.
Угода, схоже, вигідна обом сторонам. У разі викупу Баффетом всіх паперів за первісним контрактом він міг би стати найбільшим акціонером банку з 9% всього капіталу. Однак спочатку йому довелося б викупити ці акції за живі гроші. У свою чергу Goldman Sachs зможе уникнути удару по своїй капіталізації (70,3 млрд дол), якби мільярдер вирішив продати всі акції, які він міг отримати за первісним угодою.
Експерти вважають, що Баффет порахував Goldman Sachs не найвдалішим об'єктом для інвестицій. «Він цілком міг купити всі 43 млн акцій. Баффет, мабуть, вважає, що у нього є кращий спосіб розмістити свій капітал », - цитує Bloomberg співзасновник Cook & Bynum Capital Management Річарда Кука. На кінець грудня запас готівкових компанії Уоррена Баффета Berkshire Hathaway становив 47 млрд дол. При цьому, за даними Reuters, з урахуванням ефекту від перегляду варанта прибуток Уоррена Баффета від «порятунку» Goldman Sachs може досягти майже 4,7 млрд дол
